Climate Price

Climate Price schätzt den Anteil des jährlichen EBITDA eines börsennotierten Unternehmens, der physischen Klimarisiken ausgesetzt ist (EBITDA-at-Risk), und zeigt auf, was dieses Risiko antreibt, wenn übergeordnete Klimabewertungen des Unternehmens nicht auf ihre Ursachen zurückgeführt werden können.

Das Produkt identifiziert die Standorte eines Unternehmens anhand seiner öffentlichen Unterlagen; AlphaGeo vermarktet die Analyse als Abdeckung von Unternehmensstandorten und Lieferketten. Für jeden Standort greift es auf zwei AlphaGeo-Ebenen zurück: den Climate Risk & Resilience Index (CRRI), ein widerstandsangepasstes Maß für die Exposition gegenüber Hitze, Überschwemmungen, Wind, Waldbränden und Dürre, sowie Financial Impact Analytics (FIA), die diese Exposition in sechs EBITDA-Kanäle übersetzt: Betriebsstillstand, Betriebseffizienz, Arbeitsproduktivität sowie Versicherungs-, Versorgungs- und Wartungskosten. AlphaGeo gibt an, dass CRRI 85 Datenquellen integriert, darunter Satellitenbeobachtungen, Copernicus-Daten, ERA5-Land-Reanalyse und NASA NEX-GDDP-CMIP6-Klimaprojektionen. Die Ergebnisse der Standorte werden zu einer Unternehmenskennzahl aggregiert, mit Climate VaR (Barwertverlust über 10 Jahre), einem klimabedingten Bewertungsabschlag, zusätzlichem CapEx, Wachstum der Versicherungsprämien, Versicherbarkeitsexposition, einem 0-100 zusammengesetzten Risikowert und einem Sektor-Perzentil.

Die Ergebnisse decken die Szenarien SSP2-4.5, SSP3-7.0 und SSP5-8.5 für die Zeiträume 2035 und 2050 ab, mit globaler geografischer Abdeckung und einer angegebenen Vertrauensspanne von plus/minus 30 % bei jeder Zahl. Jede Schätzung wird nach Standort, Kanal und Gefahrenart aufgeschlüsselt und ist mit einem Quellenzitat aus der Unternehmensdokumentation verknüpft. Der anfängliche Anwendungsbereich umfasst börsennotierte Emittenten aus den Bereichen Immobilien, Industrie, Versorgungsunternehmen, Informationstechnologie, Energie und Kommunikationsdienste. AlphaGeo nennt öffentliche Aktien- und Kreditinvestoren, Private Equity, Asset Manager, Banken und Unternehmensstrategie-Teams als Nutzer, für Wertpapierauswahl, Kreditbewertung, Portfoliostresstests sowie TCFD-, IFRS S2- und California SB 261-Berichterstattung.